دورة تدريبية في تمويل مشاريع البترول والنمذجة المالية باستخدام Excel للمحللين الماليين

المحور الأول: اقتصاديات مشاريع البترول — المفاهيم والمؤشرات الأساسية

• مفهوم القيمة الحالية ومعامل الخصم، وليه اقتصاديات البترول مبنية على التدفقات النقدية المخصومة.
• صافي القيمة الحالية (NPV) ومعدل العائد الداخلي (IRR) وفترة الاسترداد كمؤشرات استثمار أساسية.
• نسبة الربح إلى الاستثمار، والمشاريع التزايدية، وأثر تأخير المشروع على العائد.

المحور الثاني: أساسيات التدفقات النقدية في مشاريع النفط والغاز

• إعداد حسابات التدفقات النقدية والتعرّف على المصطلحات الاقتصادية الأساسية.
• طرق الإهلاك، وترحيل الخسائر للأعوام القادمة، والتكاليف الغارقة.
• التضخم، والتدفقات النقدية الاسمية مقابل الحقيقية، واعتبارات تمويل المشاريع.

المحور الثالث: الأساس الإحصائي للمحلل المالي

• الإحصاء الوصفي وتطبيقاته: المتوسط، والوسيط، والانحراف المعياري، والالتواء، والتفلطح.
• تحليل الاتجاهات، وتحليل السلاسل الزمنية، وتمثيل مجموعات البيانات بيانيًا.
• المخططات النقطية، والتوزيع التكراري والمدرج التكراري، وتحليل الارتباط، وفترات الثقة، وتحليل التباين (ANOVA).

المحور الرابع: تحليل القوائم المالية والنسب في صناعة النفط والغاز

• مقدمة إلى القوائم المالية وتحليل النسب المطبّق على صناعة النفط والغاز.
• النسب كنظام متكامل، بما في ذلك أسلوب هرم النسب.
• بناء النماذج المالية والتنبؤ بالتدفقات النقدية باستخدام Excel.

المحور الخامس: تقييم الاستثمار وعلاقات السوق باستخدام Excel

• تقييم الاستثمار باستخدام NPV وIRR وفترة الاسترداد، مع دوال Excel المرتبطة بيها.
• معدل العائد الداخلي المعدل (MIRR)، وتحليل السيناريوهات، واختبارات التحمل.
• دراسة فروق أسعار منتجات النفط والعلاقة بين منتجات الطاقة، والتنبؤ بالأزمات المالية.

المحور السادس: المخاطر وعدم اليقين في قرارات استثمار البترول

• التفريق بين الخطر وعدم اليقين، ومفهوم القيمة المتوقعة.
• تحليل شجرة القرار وقرار التخارج (Farm-out).
• تحليل الاحتمالات والتوزيع الاحتمالي، وتحليل الحساسية، ومحاكاة مونتي كارلو.

المحور السابع: إعداد الحسابات باستخدام الجداول الإلكترونية خطوة بخطوة

• مقدمة إلى الحسابات القائمة على الجداول الإلكترونية لاقتصاديات المشاريع.
• بناء تدفق نقدي بسيط وحساب NPV باستخدام Excel.
• تطبيق المؤشرات الاقتصادية عمليًا، مع مناقشة جماعية موجّهة.

المحور الثامن: مشروع ختامي — بناء نموذج متكامل لتطوير حقل نفطي

• إعداد نموذج اقتصادي متكامل لتطوير حقل نفطي نموذجي.
• إجراء تحليل حساسية المشروع على النموذج المختار.
• مقدمة إلى نموذج "Russell Field" وملاحظات ختامية.