النموذج المالي قيمته بمقدار القرار اللي بيدعمه – ولو اتبنى على افتراضات ضعيفة أو شغل إكسل مش متقن، ممكن يوجّه صفقة أو ميزانية أو قرار استثماري في الاتجاه الغلط. دورة شهادة النمذجة المالية المتقدمة من أكاديمية الزمالة العربية البريطانية مبنية عشان تظبط النقطة دي: إتقان تقنيات إكسل والمنطق المالي اللي بيدخل في نماذج المحترفين يقدروا يثقوا فيها ويدافعوا عنها فعليًا.

الدورة بتمر على الأساسيات – قيمة المال الزمنية، جدولة سداد القروض، قيمة المؤسسة وقيمة الأسهم، معدل النمو السنوي المركب (CAGR) – قبل ما تطبقها على التقييم: التدفقات النقدية المخصومة (DCF)، وتحليل الشركات المقارنة، والصفقات السابقة، ونمذجة الاندماج والاستحواذ، مع اختبارها من خلال تحليل الحساسية والسيناريوهات في ظروف اقتصادية مختلفة.

على الجانب التقني، الحضور هيبنوا كفاءة متقدمة في إكسل – رسوم بيانية ديناميكية، ماكروز، جداول محورية، والتحقق من صحة البيانات – وهيطبّقوها على تقييم المخاطر واختبارات الضغط، والميزانيات والتنبؤ، ونمذجة تمويل المشاريع للمشروعات الرأسمالية الكبرى، وهيختموا بمعايير التوثيق والتحقق من الأخطاء اللي بتخلي النموذج قابل للتدقيق وثابت على المدى الطويل.

المعارف والفوائد

بنهاية الدورة، هيقدر المشاركون:

• يبنوا نماذج مالية سريعة ودقيقة باستخدام دوال إكسل المتقدمة وتقنيات النمذجة الأساسية.
• يتنبأوا بالاستثمارات ويحسبوا تقييمات المشاريع والشركات بفعالية.
• يبنوا نموذج مالي احترافي مكون من 3 قوائم لدعم قرارات الاستثمار.
• يتعرفوا على الاعتبارات الخاصة بالنمذجة والتقييم اللي بتتطلبها أفضل الممارسات.

الفئة المستهدفة

• محترفو المالية والاستثمار في الشركات، والمديرون الماليون، ومراقبو الحسابات، ومديرو المالية، والمحللون الماليون.
• المصرفيون في قطاع الشركات، ومحللو تطوير الأعمال في المؤسسات المالية.
• المهنيون القادرون على استخدام ميزات Microsoft Excel الأساسية ولديهم خلفية محاسبية بسيطة.

الكفاءات المستهدفة

• إكسل المتقدم، وتحليل الميزانية الرأسمالية، والتنبؤ بالتدفقات النقدية.
• تكلفة رأس المال، وتحليل السيناريوهات، وحساب التدفق النقدي الحر.
• تقنيات النمذجة المالية العملية.

المحور الأول: أساسيات النمذجة المالية

• قيمة المال الزمنية: القيمة الحالية، القيمة المستقبلية، القيمة الحالية الصافية (NPV)، معدل العائد الداخلي (IRR) والمعدل المعدل (MIRR)، معدل العائد للأسهم مقابل المشروع، واستخدام XNPV وXIRR (مع لمحة عن حالات تعارض NPV وIRR).
• جدولة سداد القروض، ومعدل الفائدة الفعّال، ومعدل النمو السنوي المركب (CAGR).
• قيمة المؤسسة، ورأس المال السوقي، وقيمة الشركة، وقيمة الأسهم.
• بناء افتراضات الاستثمار والتدفقات النقدية: إيه اللي لازم يتضمنه النموذج، وتوقع الإيرادات والتكاليف والنفقات.

المحور الثاني: إكسل المتقدم للنمذجة

• تسريع العمل على جداول البيانات: الاختبارات المنطقية، حماية البيانات، وأنشطة قاعدة البيانات.
• الجداول المحورية، تجميع البيانات، وجداول البحث العمودي والأفقي.
• دالة CHOOSE، الصيغ التفاعلية، دوال السلاسل النصية، جداول البيانات، والرسوم البيانية التفاعلية.

المحور الثالث: تقنيات التقييم

• تحليل المعلومات التاريخية لبناء أساس التوقعات، واستخدام تحليل النسب لإعداد البيانات المالية المتوقعة.
• قدرة الدين وتحليل الائتمان لعمليات الاستحواذ، وتحليل الحساسية على التدفقات النقدية.
• متوسط تكلفة رأس المال المرجحة (WACC)، والقيمة الحالية المعدلة (APV)، واستخدام CAPM أو نموذج جوردون لتحديد تكلفة الأسهم.
• العلاوة الضمنية للمخاطر في مضاعف السعر إلى الأرباح الحالي، وتقييم المحاسبة على أساس الاستحقاق، والتقييم باستخدام المضاعفات ومضاعفات المعاملات.

المحور الرابع: بناء نماذج لشركات حقيقية

• إزاي النماذج المالية بتشتغل فعليًا، ونمذجة بيانات الدخل والميزانية العمومية.
• تشغيل تحليل الحساسية على نموذج حي.
• تطوير نموذج مالي متكامل عبر قطاعات مختلفة – السيارات، والضيافة، والعقارات، والتعليم.

المحور الخامس: الاعتبارات الخاصة وهياكل الاستثمار

• التقييمات الهيكلية وأفضل ممارسات النمذجة المالية.
• قياس العائد على الاستثمار (ROI) والعائد على حقوق الملكية (ROE).
• الاختيار بين هياكل الاستثمار: الملكية المباشرة، والشراكات/المشاريع المشتركة، والبناء والتشغيل والنقل (BOT).