التحدي الأساسي اللي كل مدير محفظة نشط بيواجهه هو إزاي يتفوق على المؤشر المرجعي باستمرار من غير ما ياخد مخاطرة أكبر من اللي العميل قادر يتحملها، وده نادرًا ما بيتحل بالحدس بس. دورة استراتيجيات إدارة المحافظ النشطة وتخصيص الأصول من أكاديمية الزمالة العربية البريطانية بتجهز محترفي الاستثمار بالأطر والأدوات اللي تخليهم يواجهوا التحدي ده بوعي مش بتخمين.

الدورة بتبدأ بالمقارنة بين الإدارة النشطة والسلبية وشرح النظرية الاستثمارية اللي وراء قرارات المحفظة، نظرية المحفظة الحديثة، ونموذج CAPM، وفرضية السوق الكفء، والتمويل السلوكي، قبل ما تدخل في الشغل العملي لتخصيص وتنويع الأصول بأسلوب استراتيجي وتكتيكي.

إدارة المخاطر في قلب بناء المحفظة، وبتغطي التقنيات الكمية والتحوط واختيار الأصول، مع نظرة مخصصة على المنتجات الهيكلية من الشهادات لغاية المشتقات وصناديق المؤشرات المتداولة. المشاركون هيختموا بتعلم تقييم الأداء مقابل المؤشرات المرجعية باستخدام أدوات زي نسبة شارب، واستكشاف استراتيجيات متقدمة زي تخصيص الأصول الديناميكي والاستثمار القائم على العوامل من خلال دراسات حالة واقعية.

الأهداف:

الأهداف الأساسية لهذه الدورة هي:

• فهم أساسيات إدارة المحافظ النشطة وأهميتها في استراتيجيات الاستثمار المرتبطة بتخصيص الأصول.
• تعلم كيفية قياس واختيار الأدوات المالية لبناء محفظة.
• اكتساب مهارات إدارة المخاطر وتعظيم العوائد وإعادة تخصيص المحافظ وفقًا لظروف السوق.
• فهم فئات الأصول زي الأسهم والدخل الثابت والاستثمارات البديلة والسلع.
• تعلم تقنيات تقييم الأداء وأهمية المقارنة المعيارية كأساس للأداء.

من يجب أن يحضر؟

هذه الدورة مثالية للمستشارين الاستثماريين ومديري المحافظ والمحللين الماليين اللي عايزين يطوروا معرفتهم بإدارة المحافظ النشطة وتخصيص الأصول. كمان مناسبة للعاملين في شركات إدارة الأصول وصناديق التحوط والأسهم الخاصة والخدمات الاستشارية المالية، وللمشاركين اللي عندهم معرفة بأساسيات نظرية المحفظة الحديثة ونظرية تخصيص الأصول وتحليل الأسهم وتقنيات بناء المحافظ.

كيف سيستفيد الحضور؟

بعد إتمام الدورة، هيحصل الحضور على:

• تعزيز المعرفة باستراتيجيات الاستثمار: مهارات إدارة المحافظ النشطة وتخصيص الأصول لتحقيق إدارة استثمار مثلى.
• مهارات متقدمة في إدارة المخاطر: تحديد وقياس وإدارة أنواع المخاطر المختلفة باستخدام الأدوات المتقدمة واستراتيجيات التحوط.
• تعزيز قدرات بناء المحافظ: اختيار مجموعة الأصول المناسبة وطرق التخصيص الاستراتيجي والتكتيكي لبناء محافظ متنوعة وعالية الأداء.
• معرفة عملية بفئات الأصول: اتخاذ قرارات مستنيرة حول الأسهم والدخل الثابت والاستثمارات البديلة وغيرها.
• خبرة في تقييم الأداء: مقارنة أداء المحافظ، وحساب نسبة شارب، وتحديد ألفا وبيتا، وتحليل النسب.
• التعرض لاستراتيجيات متقدمة: تخصيص الأصول الديناميكي، واستثمار العوامل، وتوازن المخاطر.
• تطبيقات من الواقع: تحليل حالات حقيقية وتغيير الاستراتيجيات وفقًا لتطورات السوق.

المحور الأول: الإدارة النشطة مقابل السلبية: فين النشطة بتثبت قيمتها

• تطور استراتيجيات إدارة المحافظ.
• الفروقات الرئيسية بين الإدارة السلبية والنشطة.
• دور مدير المحفظة النشطة.

المحور الثاني: النظرية الاستثمارية وراء قرارات المحفظة

• نظرية المحفظة الحديثة (MPT).
• نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM).
• فرضية السوق الكفء (EMH).
• التمويل السلوكي في إدارة المحافظ.

المحور الثالث: تخصيص وتنويع الأصول

• أنواع فئات الأصول وخصائصها.
• التخصيص الاستراتيجي مقابل التكتيكي للأصول.
• أهمية التنويع في إدارة المخاطر.

المحور الرابع: إدارة المخاطر أثناء بناء المحفظة

• تحديد وقياس وإدارة أنواع المخاطر المختلفة.
• تقنيات كمية لإدارة المخاطر، واستراتيجيات وأدوات التحوط.
• تقنيات اختيار الأصول وتحديد الأوزان.
• تقييم ودمج الاستثمارات البديلة، وإدارة محفظة متعددة الأصول.

المحور الخامس: المنتجات الهيكلية والأدوات المتخصصة

• إيه هي المنتجات الهيكلية، ومنتجات صرف العملات.
• الشهادات: المؤشر، السلة، المقارنة مع الصناديق المشتركة، والخيارات المغطاة.
• منتجات ضمان وحماية رأس المال: المنتجات التقليدية وتأمين المحفظة.
• منتجات العائد الأقصى: الشهادات المخفضة والقابلة للتحويل العكسي.
• المشتقات، وصناديق المؤشرات المتداولة كأداة للتخصيص التكتيكي للأصول.

المحور السادس: تقييم الأداء مقابل المؤشرات المرجعية

• تحديد المؤشرات المرجعية ومقارنة أداء المحفظة.
• مقاييس الأداء الرئيسية (نسبة شارب، ألفا، بيتا، وغيرها).
• تحليل النسب ومراجعة المحفظة.

المحور السابع: استراتيجيات متقدمة وتطبيق واقعي

• تخصيص الأصول الديناميكي، والاستثمار وفقًا للعوامل، وتوازن المخاطر.
• تحليل دراسات حالة لإدارة المحافظ النشطة.
• تكيف الاستراتيجيات مع التغيرات الاقتصادية وظروف السوق.