قياس المخاطر وتقييمها هو، من الناحية العملية، الجزء الأصعب في أي معاملة تمويل مشاريع - أصعب حتى من بناء النموذج نفسه. تضع هذه الدورة التدريبية من أكاديمية الزمالة العربية البريطانية تحليل المخاطر في قلب التجربة التدريبية، ثم تتوسع تدريجيًا لتغطي مجموعة الأدوات الكاملة اللي بيستخدمها المتخصصون لهيكلة المشاريع وتمويلها ومتابعتها. يمر المشاركون بجلسات تفاعلية تربط بين تحليل القوائم المالية والتقييم وتحليل الائتمان بواقع تمويل مشروع واحد بذاته، مش شركة بأكملها.

بعد كده، يبني المشاركون نموذج تمويل مشروع من الصفر، ويتعرفون على هيكله والتدفقات النقدية للملكية والتدفقات النقدية الحرة، قبل ما يتعاملوا مع أخطاء النمذجة الشائعة وتنسيقات جداول البيانات وأفضل الممارسات اللي بتقلل الأخطاء في النماذج الحقيقية. وتختتم الدورة بالتعهدات (Covenants) والتخفيف العملي من مخاطر تمويل المشاريع، ويقدمها فريق من المتخصصين الماليين بخبرة دولية في هذا النوع من المعاملات.

لمين الدورة دي؟

• المحللون والمديرون اللي عايزين يطوروا مهاراتهم في النمذجة المالية لتشمل تمويل المشاريع.
• كبار المديرين ومساعدو المديرين المشاركين في هيكلة أو مراجعة صفقات تمويل المشاريع.
• أي شخص محتاج فهم عملي لنماذج تمويل المشاريع وجوانب المخاطر فيها.

هيستفيدوا إزاي؟

بعد إتمام الدورة، هيكون المشاركون قادرين على فهم:

• الشكل التعاقدي لتمويل المشاريع ونظرة عامة على مصطلحاته الأساسية.
• تحليل القوائم المالية وتقييم تمويل المشاريع، بما في ذلك احتمالية التعثر ومعدل الخسارة وتحليل الجدارة الائتمانية.
• الهيكل الأساسي لنموذج تمويل المشروع وكيفية استخدامه والفوائد أثناء الإنشاء.
• مخاطر السوق ومخاطر العقود ومصادر الخطأ التحليلي الشائعة في تمويل المشاريع.
• أفضل ممارسات بناء النماذج على إكسل اللي بتقلل المخاطر في النماذج الفعلية.
• التعهدات (Covenants) وآلياتها العامة في تمويل المشاريع.

المحور الأول: ليه تحليل المخاطر هو أساس قرارات تمويل المشاريع

• القطاعات المختلفة والمخاطر المرتبطة بكل قطاع في تمويل المشاريع.
• تحديد المخاطر والشروط العامة من خلال دراسات حالة لمعاملات تمويل المشاريع.
• مخاطر السوق ومخاطر العقود في تمويل المشاريع.

المحور الثاني: أساسيات تمويل المشاريع وهياكل القروض

• مقدمة في تمويل المشاريع.
• نظرة عامة على شروط قروض المشاريع ومقارنتها بالقروض المؤسسية.
• الآليات الفنية لتمويل المشاريع.
• تصميم العقود العامة في تمويل المشاريع من خلال دراسات حالة.

المحور الثالث: بناء نموذج تمويل المشروع وقراءته

• الغرض من نموذج تمويل المشروع وكيفية عمله.
• فهم نماذج تمويل المشاريع والقوائم المالية المرتبطة بها.
• قراءة النماذج وتفسيرها، وتجنب أساليب النمذجة الخاطئة.

المحور الرابع: تحليل الدين وحقوق الملكية والعائد

• تحليل حجم الدين وهيكله وربحيته في تمويل المشاريع.
• حساب معدل العائد الداخلي لحقوق الملكية (Equity IRR).
• القضايا الفنية بعد مرحلة الإنشاء وتقييم تمويل المشروع بالاعتماد على النموذج.

المحور الخامس: المخاطر والجدارة الائتمانية من منظور الراعي المالي

• تحليل المخاطر في تمويل المشاريع وتقييم القوائم المالية للمشروع.
• التحليل من منظور الراعي المالي (Sponsor).
• تحليل المخاطر والجدارة الائتمانية من خلال دراسات حالة للمخاطر والعائد.
• قياس المخاطر والعائد.

المحور السادس: إعادة التمويل والتعهدات والتخفيف من المخاطر

• إعادة التمويل والتعهدات والتخفيف من المخاطر في تمويل المشاريع.
• إعادة التمويل في تمويل المشاريع.
• محاسبة ونمذجة حساب احتياطي خدمة الدين.
• التعهدات في تمويل المشاريع.