إزاي تقرر إن حقل نفط بمليارات الدولارات يستاهل فعلًا نطوّره؟ الإجابة موجودة جوه نموذج مالي — ولو النموذج ده غلط، يا إما هتسيب حقل مربح فعلًا، يا إما هتضخ رأس مال في مشروع مكانش هيرجع أرباحه أصلًا.

دورة تقييم استثمارات النفط والغاز والنمذجة المالية من أكاديمية الزمالة العربية البريطانية بتجمع بين المبادئ العملية الأساسية لتقييم المشاريع - القيمة الحالية الصافية، ميزانية الاستثمار، ودراسات حالة واقعية - ومهارات النمذجة المالية اللازمة لتسعير عدم اليقين والتكلفة. المشارك هيتعلم يحسب تكاليف المشروع، ويقيّم التعرض للمخاطر، ويقيس الربحية، ويبني النماذج اللي بتخلي قرار الاستثمار قابل للدفاع عنه.

في نهاية الدورة، هيفهم المشارك العوامل الرئيسية اللي بتحرك قرارات الاستثمار في قطاع النفط والغاز، وهيقدر يبني نماذج مالية لتقييم جدوى المشاريع.

الفئة المستهدفة

• المهنيون والطلاب الساعون لاكتساب فهم أساسي حول تقييم مشاريع النفط والغاز والنمذجة المالية.
• العاملون في التمويل والطاقة والاستشارات الراغبون في توسيع معرفتهم ومهاراتهم في قطاع النفط والغاز.

أهداف الدورة

في نهاية الدورة، هيكون المشارك قادر على:

• فهم أساسيات صناعة النفط والغاز، بما في ذلك هيكلها وعملياتها وأصحاب المصلحة الرئيسيين.
• تطبيق الطرق المختلفة لتقييم مشاريع النفط والغاز، بما فيها تقدير الاحتياطيات وتقنيات التحليل المالي.
• بناء نماذج مالية لمشاريع النفط والغاز، متضمنة التنبؤ بالإيرادات وتقدير التكاليف وتقييم المخاطر.
• استكشاف المبادئ الاقتصادية وراء قرارات الاستثمار في قطاع النفط والغاز وتطبيقها في النمذجة المالية.
• تفسير النماذج المالية واستخدامها لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة في صناعة النفط والغاز.

المحور الأول: ليه النمذجة المالية بتحدد مصير قرار الاستثمار

• نظرة عامة على سلسلة القيمة في النفط والغاز واللاعبين الرئيسيين (المشغلون، شركات الخدمات، المنظمون).
• أنواع مشاريع النفط والغاز: الاستكشاف، التطوير، الإنتاج.

المحور الثاني: المقاييس اللي بتحدد إذا كان المشروع يستاهل

• القيمة الحالية الصافية (NPV)، معدل العائد الداخلي (IRR)، فترة الاسترداد، ومؤشر الربحية.
• تحليل الحساسية وتقييم المخاطر.

المحور الثالث: أساسيات الصناعة وتصنيف الاحتياطيات

• تصنيف الاحتياطيات: مثبتة، محتملة، ممكنة.
• طرق تقدير الاحتياطيات (التحليل الحجمي، تحليل منحنى التدهور، المقارنة) والأطر التنظيمية للتقارير (لوائح SEC، معايير SPE).

المحور الرابع: من الافتراضات إلى Excel — بناء النموذج

• اللبنات الأساسية للنماذج المالية: الإيرادات، النفقات، النفقات الرأسمالية.
• القيمة الزمنية للمال، تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF)، وتقنيات نمذجة Excel.

المحور الخامس: التنبؤ بالإيرادات والتحكم في التكاليف

• التنبؤ بالأسعار وديناميكيات السوق، تقنيات التنبؤ بالإنتاج، الاعتبارات المتعلقة بالحقوق والضرائب، واستراتيجيات التحوط.
• تقدير النفقات التشغيلية (OPEX) والرأسمالية (CAPEX)، تكاليف التقاعد والتخلي، وعوامل التضخم.

المحور السادس: إدارة المخاطر الجيولوجية والسوقية والسياسية

• المخاطر الجيولوجية والفنية، وتقلبات الأسعار ومخاطر السلع.
• المخاطر السياسية والتنظيمية والبيئية والاجتماعية.

المحور السابع: هياكل التمويل والامتثال والأخلاقيات

• تحسين المحفظة، تحليل الخيارات الحقيقية، وهياكل تمويل المشاريع (الديون، الأسهم، تمويل المشاريع، المشاريع المشتركة).
• الامتثال للمعايير المحاسبية (IFRS، US GAAP) والتقارير لأصحاب المصلحة.
• الاستدامة البيئية، المسؤولية الاجتماعية، والحوكمة المؤسسية.

المحور الثامن: الطريق إلى الأمام — الرقمنة وانتقال الطاقة

• تأثير الرقمنة والأتمتة على الصناعة.
• انتقال الطاقة المتجددة والعوامل الجيوسياسية المؤثرة على أسواق النفط والغاز.