ممكن يشوف مشتريين نفس السفينة ويوصلوا لتقييمين مختلفين بنسبة كبيرة، وكل واحد فيهم يقدر يدافع عن رقمه. الفرق غالبًا بيرجع لتوقيت الشراء داخل دورة السوق، وهيكل التمويل وراء الصفقة، ومدى دقة المشتري في اختبار افتراضاته. دورة تدريبية في تقييم السفن واستراتيجيات الاستحواذ لدعم قرارات التمويل البحري المقدمة من أكاديمية الزمالة العربية البريطانية بتدي المتخصصين في القطاع البحري طريقة منظمة لتقليل الفجوة دي.

المشاركون بيتعرفوا على أساليب تقييم السفن، ويقارنوا بين هياكل التمويل بالدين والتأجير والأسهم، ويبنوا نماذج مالية بتختبر استثمار السفن بنفس الدقة اللي بيتعامل بيها التمويل المؤسسي مع أي أصل تاني، مع مراعاة التقلبات اللي بتميز أسواق الشحن. حالات تقييم حقيقية، وسيناريوهات تمويل، وتمارين استحواذ بتحوّل النظرية لطريقة عمل يقدر المشاركون يطبقوها مباشرة على قرارات تجديد الأسطول أو التوسع أو تنويع الاستثمار.

بنهاية هذه الدورة التدريبية، سيتمكن المشاركون من:

• فهم المبادئ الأساسية للتمويل البحري وعلاقتها بقرارات قطاع الشحن.
• تطبيق أساليب تقييم السفن وإدراك تأثير دورة السوق على قيمة السفن.
• مقارنة هياكل التمويل المستخدمة في قطاع الشحن، بما في ذلك الدين والتأجير والأسهم.
• بناء نماذج مالية لتقييم عوائد الاستثمار في السفن ومخاطره.
• تقييم استراتيجيات الاستحواذ بهدف توسيع الأسطول أو تجديده أو تنويع الاستثمارات.
• تنسيق مدخلات الفرق المالية والتجارية والفنية لدعم قرارات الاستحواذ.

الفئة المستهدفة

تستهدف هذه الدورة التدريبية:

• ملاك السفن ومديري الأساطيل والمتخصصين في الإدارة المالية داخل شركات الشحن.
• المصرفيين والممولين والمستثمرين العاملين في تمويل الأصول البحرية.
• وسطاء السفن والمحللين المشاركين في عمليات بيع وشراء وتقييم السفن.
• صناديق الاستثمار البحرية ومتخصصي الملكية الخاصة.
• الخريجين الراغبين في بناء أساس قوي في التمويل والاستثمار البحري.

المحور الأول: أساسيات التمويل البحري وليه التوقيت مهم

• دور التمويل في صناعة الشحن التجاري.
• الأطراف الرئيسية: الملاك، البنوك، الصناديق الاستثمارية، والمستثمرون.
• تأثير دورات سوق الشحن على توفر التمويل وتكلفته.
• قراءة مؤشرات السوق المرتبطة بقرارات الاستثمار والتمويل.

المحور الثاني: تقييم السفينة — الأساليب والأخطاء الشائعة

• أساليب التقييم وفق السوق، والدخل، والتكلفة.
• العوامل المؤثرة في قيمة السفن خلال دورات السوق المختلفة.
• استخدام بيانات التقييم وتقارير الوسطاء في دعم القرارات.
• الأخطاء الشائعة في تقييم السفن وطرق تجنبها.

المحور الثالث: هيكلة التمويل — الدين والتأجير والأسهم

• التمويل بالدين وهياكل الرهن البحري.
• التأجير وترتيبات البيع وإعادة التأجير.
• خيارات التمويل عبر الأسهم ورأس المال الخاص.
• مقارنة هياكل التمويل المختلفة وفقًا لاستراتيجيات الملكية.

المحور الرابع: من الأرقام للمخاطر — تحليل الاستثمار

• بناء النماذج المالية لتقييم عوائد الاستثمار في السفن.
• عوامل المخاطر الرئيسية: السوق، والائتمان، والتشغيل، والقيمة المتبقية.
• تحليل الحساسية لتغيرات أسعار الشحن والفائدة وقيم الأصول.
• ربط تحليل الاستثمار بالاستراتيجية المالية للشركة.

المحور الخامس: من التحليل لاستراتيجية الاستحواذ

• استراتيجيات شراء السفن الجديدة مقابل السفن المستعملة.
• استراتيجيات تجديد الأسطول والتوسع وتنويع محفظة الأصول.
• متطلبات الفحص والتحقق قبل إتمام عمليات الاستحواذ.
• تنسيق العمل بين الفرق المالية والتجارية والفنية حتى إتمام الصفقة.