مصير مشروعات الطاقة بيتحدد غالبًا من قرارات التمويل مش بس من الهندسة اللي وراها. من هنا صممت أكاديمية الزمالة العربية البريطانية دورة تمويل مشاريع الطاقة دي عشان تدي المديرين أدوات عملية لتأمين وهيكلة وإدارة تمويل مبادرات الطاقة، سواء متجددة أو تقليدية، من أول دراسة الجدوى لحد جدول السداد الأخير.

المشاركون هيبنوا نماذج مالية مخصصة لأصول الطاقة، وهيتعلموا يقرأوا المعالجة المحاسبية لتكاليف الاستكشاف والتطوير وفق معايير IFRS، ويتمرّنوا على أدوات التقييم اللي بتحدد فعليًا هل المشروع هيتمول ولا لأ: القيمة الحالية الصافية، معدل العائد الداخلي، فترة الاسترداد، وفترة الاسترداد المخصومة.

جزء كبير من الدورة بيتناول مصادر التمويل الحقيقية: المستثمرين في الأسهم، البنوك التنموية، المقرضين الخاصين، والإطار التعاقدي اللي بيربطهم زي اتفاقيات شراء الطاقة (PPAs)، وعقود الهندسة والمشتريات والبناء (EPC)، واتفاقيات التشغيل والصيانة (O&M). ودراسات الحالة عن مشاريع الشراكة بين القطاعين العام والخاص وآليات التمويل الدولية بتضيف بُعد عالمي حقيقي للنقاش.

وطول الدورة، الحديث بيرجع باستمرار للمخاطر: إزاي تكتشفها بدري، تسعّرها صح، وتبني هيكل الصفقة بحيث المخاطرة تروح لمين أقدر يتحملها. في الآخر، المديرين هيخرجوا بفهم عملي لـ التخطيط المالي والتفاوض مع أصحاب المصلحة والتحكم في المخاطر بالتحديد في سياق تمويل الطاقة.

أهداف الدورة

• تقييم أساليب التمويل المختلفة والتوصية بالأنسب منها لكل مشروع طاقة.
• إدارة عقود تمويل المشاريع وتكلفة التمويل، بما في ذلك الاختيار بين الدين والأسهم والمنح والضمانات.
• تطبيق أدوات تقييم الاستثمار (NPV، IRR، فترة الاسترداد) وأدوات إعداد الموازنة الرأسمالية على مقترحات الطاقة.
• قراءة وتحليل القوائم المالية والنسب المالية للمنظمة، وإدارة السيولة ورأس المال العامل بفعالية.
• فهم معايير المحاسبة ومتطلبات التقارير المالية وفق IFRS/GAAP والآثار الضريبية الخاصة بمشاريع الطاقة.
• إدارة مخاطر المشروع، وفهم المشتقات والخيارات في قطاع الطاقة بما يكفي لاستخدامها في التحكم بالتعرض للمخاطر.

الفئة المستهدفة

• مديرو المالية والمشاريع، وأعضاء مجلس الإدارة والإدارة العليا المعنيون بالقرارات المالية.
• مديرو قسم المحاسبة، والمحاسبون المؤسسيون، والمراقبون الماليون، وضباط الخزينة.
• المحاسبون الإداريون، والمحللون الماليون والاستثماريون، ومحاسبو ومدققو المشاريع المشتركة.
• المدققون الخارجيون والماليون والداخليون، والجهات التنظيمية الحكومية والمدققون.
• أي شخص بيشتغل تحت قيود ميزانية ودوره بيلمس القرارات المالية.

الوحدة الأولى: ليه قرارات التمويل هي اللي بتحدد مصير مشاريع الطاقة

• الأساس العملي لتمويل مشاريع الطاقة بشكل منظم
• اتخاذ القرارات المالية ضمن بيئة أعمال الطاقة: الأهداف، أصحاب المصلحة، وحوكمة الشركات
• مراجعة أدوات التمويل ونماذج التمويل المتاحة لمشاريع الطاقة
• طبيعة مشاريع الطاقة، وتمويل الطاقة المتجددة مقابل التقليدية

الوحدة الثانية: المحاسبة وإعداد التقارير لأصول الطاقة

• نظم ومبادئ المحاسبة والمعايير المحاسبية الدولية (IFRS) في قطاع الطاقة
• أنشطة ما قبل الاستكشاف، والاختيار بين طريقة الجهود الناجحة وطريقة التكلفة الكاملة
• تكاليف الاستحواذ والاستكشاف والتطوير والإنتاج، والانخفاض في القيمة
• الاعتراف بالإيرادات في مشاريع الطاقة

الوحدة الثالثة: الإدارة المالية والقوائم المالية والتحليل

• أهداف ووظائف الإدارة المالية، والإدارة المالية قصيرة الأجل وإدارة النقد
• فهم القوائم المالية: قائمة الدخل، الميزانية العمومية، وقائمة التدفقات النقدية
• تحليل النسب، مقاييس الأداء التشغيلي والمالي، وتحليل الحساسية والمخاطر
• التدقيق المالي الداخلي والخارجي، التقارير الإدارية وتقارير المسؤولية، والآثار الضريبية

الوحدة الرابعة: تأمين وهيكلة التمويل

• الموارد المالية طويلة الأجل: الديون، الأسهم، المنح والضمانات
• إدارة النقد والتسهيلات المصرفية، وممارسات الاندماج والاستحواذ الحالية
• تمويل المشاريع، والمشاركة في التوفير، والتعاقد على الأداء
• فحص مشاريع كفاءة الطاقة باستخدام معدلات العائد المالي والاقتصادي، ومقارنة توزيعات الأرباح بإعادة شراء الأسهم

الوحدة الخامسة: إعداد الميزانية الرأسمالية والتكاليف والهيكل الرأسمالي

• اقتراحات الاستثمار وتقدير التدفقات النقدية لإعداد الميزانية الرأسمالية، بما في ذلك التحيزات والخيارات فيها
• ترتيبات المخاطر وتقاسم التكاليف: المشاريع المشتركة، نقل المصالح، عقود تقاسم الإنتاج، وعقود الغاز طويلة الأجل
• تكلفة رأس المال، تكلفة الدين والأسهم، ومتوسط تكلفة رأس المال المرجح (WACC)
• الهيكل الرأسمالي الأمثل، وعلاقته بالأزمات المالية وتكاليفها

الوحدة السادسة: التقييم وتقييم الاستثمار والأدوات المالية

• طرق التقييم، الاسترداد، القيمة الحالية الصافية (NPV)، العائد على الاستثمار (ROI)، العائد الداخلي (IRR)، والاسترداد المخصوم
• الاحتياجات الاستثمارية، معايير التقييم، وحماية الاستثمار في الطاقة
• أسواق المشتقات: العقود الآجلة، عقود المستقبليات، عقود المبادلة، وعقود الخيارات، واستخدام الخيارات لتعديل المخاطر