مش كل صفقة شكلها استثمار بتبقى استثمار فعلًا. الخط الفاصل بين المضاربة الحقيقية الملتزمة بالضوابط الشرعية، يعني بيع حقيقي لسلع محددة وفق قواعد واضحة، وبين المضاربة على فروق الأسعار بس، اللي مفيهاش بيع أو شراء حقيقي أصلًا، خط لازم أي مدير محفظة يقدر يرسمه بثقة.

المضاربة نفسها هي المخاطرة في البيع أو الشراء بناءً على توقع تحرك الأسعار، بهدف الحصول على الفرق. ولو التوقع ده غلط، ممكن يخلي المضارب يدفع الفروق بدل ما يقبضها، وده بالظبط سبب إن بعض المضاربين بيحاولوا يسيطروا على السوق كله من خلال تجميع كل البضائع أو الصكوك من نوع واحد في يد واحدة.

بنت أكاديمية الزمالة العربية البريطانية الدورة دي لكل حد عايز قدرة قوية في العمل بأسواق المال، مع خبرة حقيقية في إدارة البنوك والمؤسسات المالية وصناديق الاستثمار.

الفئة المستهدفة

• مدراء المؤسسات والشركات، ورجال الأعمال الراغبين في تطوير مهاراتهم في إدارة المصارف.
• طلاب وخريجو كليات إدارة الأعمال.
• مدراء البنوك وموظفو الأقسام جوه المصارف.
• المحاسبون ومساعدوهم في الصناديق الاستثمارية.
• كل من يرغب في بناء خبرة في أسواق المال.

أهداف البرنامج

في نهاية البرنامج التدريبي هيقدر المشاركون يعملوا الآتي:

• يشرفوا على تحضير سندات القيد ويتأكدوا من صحتها ويعتمدوها قبل تسجيلها في الدفاتر المحاسبية.
• يراقبوا ويشرفوا على المستندات الصادرة من مكتب المحاسبة.
• ينفّذوا الإجراءات المالية اللي تحت مسؤولية الإدارة العليا.
• يديروا الأمور المالية جوه الصناديق الاستثمارية بمهارة حقيقية.

المحور الأول: المضاربة مقابل الاستثمار الحقيقي، رسم الخط الفاصل

• إيه هي المضاربة فعليًا: البيع أو الشراء بناءً على توقع سعري للحصول على الفرق.
• إيه اللي بيحصل لما التوقع ده يغلط، ومين اللي بيتحمل الخسارة.
• ليه الفرق ده مهم لأي حد بيدير محفظة.

المحور الثاني: الضوابط الشرعية للمضاربة

• المضاربة الشرعية الحقيقية كبيع فعلي لسلع محددة.
• الضوابط اللي بتفرّقها عن المضاربة على فروق الأسعار بس.
• ليه المعاملات الحقيقية مهمة تحت الحوكمة الشرعية.

المحور الثالث: مخاطر تركّز السوق

• إزاي بعض المضاربين بيحاولوا يجمعوا نوع واحد من البضائع أو الصكوك في يد واحدة.
• الخطر اللي التركّز ده بيمثله على السوق ككل.
• التعرف على العلامات المبكرة للسيطرة على السوق.

المحور الرابع: نشأة صناديق الاستثمار وأهميتها

• إزاي نشأت صناديق الاستثمار وإيه اللي بتعمله.
• ليه هي مهمة للنظام المالي الأوسع.
• علاقتها بممارسة إدارة المحافظ.

المحور الخامس: استراتيجيات إدارة المحافظ

• الاستراتيجيات الأساسية المستخدمة في إدارة المراكز المضاربية جوه المحفظة.
• الموازنة بين المخاطرة والعائد عبر مكونات المحفظة.
• تطبيق الاستراتيجيات دي جوه البنوك وصناديق الاستثمار.

المحور السادس: الرقابة المالية والحوكمة

• تحضير سندات القيد والمستندات المالية والتأكد من صحتها.
• الإجراءات المالية اللي بتنفذها الإدارة العليا.
• إدارة الأمور المالية جوه صناديق الاستثمار يوم بيوم.